Как отношение чистой прибыли и общей суммы активов рассчитывается показатель — как отношение чистой прибыли и общей суммы активов рассчитывается показатель

,

Анализ хозяйственной деятельности

1. Общая рентабельность совокупных активов (отношение общей суммы прибыли от всех видов деятельности до выплаты процентов и налогов) — характеризует, сколько прибыли получено на рубль вложенного капитала для всех заинтересованных сторон: предприятия, кредиторов, государства и работников предприятия:

*Примечание. При расчете средней величины активов из общей валюты баланса следует исключить задолженность учредителей по взносам в уставный фонд (стр. 241).

2. Рентабельность основной (операционной) деятельности — отношение суммы прибыли от основной деятельности до выплаты процентов и налогов к среднегодовой сумме активов, задействованных в основном операционном процессе, то есть в процессе снабжения, производства и сбыта продукции, в состав которых не включаются незавершенное строительство, не установленное оборудование, сданное в аренду имущество, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, НДС по приобретенным активам, задолженность учредителей по взносам в уставный фонд:

3. Рентабельность собственного капитала (характеризует уровень прибыльности собственного капитала) — отношение чистой прибыли к среднегодовой сумме собственного капитала:

При расчете средней величины собственного капитала следует из итога по разд. III баланса вычесть задолженность учредителей по взносам в уставный фонд (стр. 241 баланса).

4. Рентабельность продаж (отношение брутто-прибыли от реализации продукции к выручке-нетто от реализации продукции) — характеризует уровень прибыльности продукции:

5. Рентабельность затрат (отношение брутто-прибыли от реализации продукции к полной себестоимости реализованной продукции) — характеризует окупаемость затрат:

Изучив динамику данных показателей, сравнив их уровень с нормативным значением и данными других предприятий, можно сделать выводы об изменении финансовой ситуации на предприятии и его финансовой устойчивости.

8.3.3 Оценка положения на рынке ценных бумаг

Данный вид анализа выполняется в компаниях, зарегистрированных на фондовых биржах и котирующих там свои ценные бумаги. Анализ не может быть выполнен непосредственно по данным финансовой отчетности — нужна дополнительная информация. Поскольку терминология по ценным бумагам в нашей стране еще окончательно не сложилась, приводимые названия показателей являются условными.

Доход на акцию. Представляет собой отношение чистой прибыли, уменьшенной на величину дивидендов по привилегированным акциям, к общему числу обыкновенных акций. Именно этот показатель в значительной степени влияет на рыночную цену акций. Основной его недостаток в аналитическом плане — пространственная несопоставимость ввиду неодинаковой рыночной стоимости акций различных компаний.

Ценность акции. Рассчитывается как частное от деления рыночной цены акции на доход на акцию. Этот показатель служит индикатором спроса на акции данной компании, поскольку показывает, как много согласны платить инвесторы в данный момент на один рубль прибыли на акцию. Относительно высокий рост этого показателя в динамике указывает на то, что инвесторы ожидают более быстрого роста прибыли данной фирмы по сравнению с другими. Этот показатель уже можно использовать в пространственных (межхозяйственных) сопоставлениях. Компаниям, имеющим относительно высокое значение коэффициента устойчивости экономического роста, характерно, как правило, и высокое значение показателя «ценность акции».

Дивидендная доходность акции. Выражается отношением дивиденда, выплачиваемого на акции, к ее рыночной цене. В компаниях, расширяющих свою деятельность путем капитализирования большей части прибыли, значение этого показателя относительно невелико. Дивидендная доходность акции характеризует процент возврата на капитал, вложенный в акции фирмы. Это прямой эффект. Есть еще и косвенный (доход или убыток), выражающийся в изменении рыночной цены акций данной фирмы.

Дивидендный выход. Рассчитывается путем деления дивиденда, выплачиваемого по акции, на доход на акцию. Наиболее наглядное толкование этого показателя — доля чистой прибыли, выплаченная акционерам в виде дивидендов. Значение коэффициента зависит от инвестиционной политики фирмы. С этим показателем тесно связан коэффициент реинвестирования прибыли, характеризующий ее долю, направленную на развитие производственной деятельности. Сумма значений показателя дивидендного выхода и коэффициента реинвестирования прибыли равна единице.

Коэффициент котировки акции. Рассчитывается отношением рыночной цены акции к ее учетной (книжной) цене. Книжная цена характеризует долю собственного капитала, приходящегося на одну акцию. Она складывается из номинальной стоимости (т.е. стоимости, проставленной на бланке акции, по которой она учтена в акционерном капитале), доли эмиссионной прибыли (накопленной разницы между рыночной ценой акций в моментих продажи и их номинальной стоимостью) и доли накопленной и вложенной в развитие фирмы прибыли. Значение коэффициента котировки больше единицы означает, что потенциальные акционеры, приобретая акцию, готовы дать за нее цену, превышающую бухгалтерскую оценку реального капитала, приходящегося на акцию на данный момент.

В процессе анализа могут использоваться жестко детерминированные факторные модели, позволяющие идентифицировать и дать сравнительную характеристику основных факторов, повлиявших на изменение того или иного показателя.

В основе приведенной системы действует следующая жестко детерминированная факторная зависимость:

,

где КФЗ — коэффициент финансовой зависимости, ВА — сумма активов предприятия, СК — собственный капитал.

Из представленной модели видно, что рентабельность собственного капитала зависит от трех факторов: рентабельности хозяйственной деятельности, ресурсоотдачи и структуры авансированного капитала. Значимость выделенных факторов объясняется тем, что они в определенном смысле обобщают все стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия, в частности бухгалтерскую отчетность: первый фактор обобщает форму №2 «Отчет о прибылях и убытках», второй — актив баланса, третий — пассив баланса.

8.4 Определение неудовлетворительной структуры баланса предприятия

В настоящее время большинство предприятий Беларуси находится в затруднительном финансовом состоянии. Взаимные неплатежи между хозяйствующими субъектами, высокие налоговые и банковские процентные ставки приводят к тому, что предприятия оказываются неплатежеспособными. Внешним признаком несостоятельности (банкротства) предприятия является приостановление его текущих платежей и неспособность удовлетворить требования кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения.

Источник: http://www.refmanagement.ru/ritem-7365-33.html

Рентабельность активов (ROA). Формула по балансу. Пример расчета для ОАО “КБ Сухой”

Рассмотрим коэффициенты рентабельности предприятия. В данной статье мы рассмотрим один из ключевых показателей оценки финансового состояния предприятия – рентабельность активов.

Коэффициент рентабельности активов относится к группе коэффициентов «Рентабельность». Группа показывает эффективность управления денежными средствами на предприятии. Мы будем рассматривать коэффициент рентабельности активов (ROA), который показывает, сколько денежных средств приходится на единицу активов, имеющихся у предприятия. Что такое активы предприятия? Более простыми словами – это его имущество и его деньги.

Рассмотрим формулу расчета коэффициента рентабельности активов (ROA) с примерами и его норматив для предприятий. Начать изучение коэффициента целесообразно с его экономической сущности.

Рентабельность активов. Показатели и направление использования

Кем используется коэффициент рентабельности активов?

Он используется финансовыми аналитиками для диагностики эффективности предприятия.

Как использовать коэффициент рентабельности активов?

Данный коэффициент показывает финансовую отдачу от использования активов предприятия. Цель его использования – повышение его значения (но с учетом, конечно, ликвидности предприятия), то есть с помощью его финансовый аналитик может быстро проанализировать состав активов предприятия и оценить их в клад в генерацию общего дохода. Если какой-либо актив не дает вклада в доход предприятия, то он него целесообразно отказаться (продать, снять с баланса).

Другими словами рентабельность активов – это отличный индикатор общей доходности и эффективности деятельности предприятия.

Коэффициент рентабельности активов. Формула расчета по балансу и МСФО

Рентабельность активов рассчитывается делением чистой прибыли на активы. Формула расчета:

Коэффициент рентабельности активов = Чистая прибыль / Активы = стр.2400/стр.1600

Зачастую для более точной оценки коэффициента величина активов берется не за конкретный период, а среднее арифметическое начала и конца отчетного периода. К примеру, стоимость активов на начало года и на конец года деленная на 2.

Откуда взять стоимость активов? Она берется из бухгалтерской отчетности в форме «Баланс» (строка 1600).

В западной литературе формула расчета рентабельности активов (ROA, Return of assets) выглядит следующим образом:

где:
NI – Net Income (чистая прибыль);
TA – Total Assets (сумма активов).

Альтернативный вариант расчета показателя следующий:

где:
EBI – чистая прибыль, получаемая держателями акций.

Видео-урок: “Оценка рентабельности активов компании”

Коэффициент рентабельности активов. Пример расчета

Перейдем к практике. Рассчитаем рентабельность активов для авиационной компании ОАО «ОКБ Сухого» (производит самолеты). Для этого необходимо взять данные по финансовой отчетности с официального сайта компании.

Расчет рентабельности активов для ОАО “ОКБ Сухой”

Отчет о прибылях и убытках ОАО “ОКБ Сухой”

Бухгалтерский баланс ОАО “ОКБ Сухой”

Коэффициент рентабельности активов ₂₀₀₉ = 611682/55494122 = 0,01 (1%)

Коэффициент рентабельности активов ₂₀₁₀ = 989304/77772090 = 0,012 (1,2%)

Коэффициент рентабельности активов ₂₀₁₁ = 5243144/85785222 = 0,06 (6%)

По данным зарубежного рейтингового агентства Standard & Poor’s коэффициент рентабельности активов в среднем по России в 2010 году составил 2%. Так что 1,2% у «Сухого» за 2010 год это не так уж и плохо в сравнении со средней рентабельностью всей промышленности России.

Рентабельность активов у ОАО «ОКБ Сухого» выросла с 1% в 2009 году до 6% в 2011 году. Это говорит о том, что эффективность деятельности предприятия в целом повысилась. Вызвано это было тем, что чистая прибыль в 2011 году была значительно больше, чем в предыдущие годы.

Коэффициент рентабельности активов. Нормативое значение

Норматив для коэффициента рентабельности активов, как и для всех коэффициентов рентабельности Кра >0. Если значение меньше нуля – это повод серьезно задуматься над эффективностью предприятия. Вызвано это будет тем, что предприятие работает себе в убыток.

Резюме

Разобрали коэффициент рентабельности активов. Надеюсь у вас не осталось больше вопросов. Подведя итог хочу отметить, что ROA входит в тройку самых важных коэффициент рентабельности предприятия, на ряду с коэффициентом рентабельности продаж и коэффициентом рентабельности капитала. Более подробно узнать про коэффициент рентабельности продаж вы можете прочитать в статье: “Рентабельности продаж (ROS). Формула. Расчет на примере ОАО “Аэрофлот”“. Данный коэффициент отражает доходность и прибыльность деятельности предприятия. Его, как правило, используют инвесторы для оценки альтернативных проектов для вложения.

Автор: Жданов Василий Юрьевич, к.э.н.

Источник: http://finzz.ru/rentabelnost-aktivov-roa-formula-primere.html

Общая характеристика предприятия и балансовый анализ

Коэффициент рентабельности активов рассчитывается как отношение чистой прибыли предприятия к среднегодовой стоимости активов и характеризует эффективность использования активов предприятия.

Коэффициент рентабельности собственного капитала рассчитывается как отношение чистой прибыли предприятия к среднегодовой стоимости собственного капитала и характеризует эффективность вложения средств в данное предприятие.

Коэффициент рентабельности деятельности рассчитывается как отношение чистой прибыли предприятия к чистой выручке от реализации продукции (работ, услуг) и характеризует эффективность хозяйственной деятельности предприятия.

Коэффициент рентабельности продукции рассчитывается как отношение прибыли от реализации продукции (работ, услуг) к расходам на ее производство и сбыт и характеризует прибыльность основной деятельности предприятия.

Как мы видим из расчетов, на предприятии до 2006 года наблюдалось увеличение показателей коэффициентов, а после резкое снижение. Таким образом, на сегодняшний день мы имеем неблагоприятную ситуацию, т.е. предприятие неэффективно использует свои активы, вкладывает средства в данное предприятие, а также на хозяйственная деятельность оказалась неэффективной. Также на протяжении всего периода происходит снижение коэффициента рентабельности продукции, что говорит о снижении прибыльности основной деятельности.

Данный вывод был сделан на основании экспресс анализа. Для более подробной картины рассмотрим также другие методы.

Используем факторный анализ коэффициента абсолютной ликвидности и показателя на основе дифференцирования. Для этого проделаем следующие расчеты:

Влияние 1 фактора (а)

Влияние 2 фактора (b)

Данные расчетов можно представить в таблице 2.2.

Факторный анализ коэффициента абсолютной ликвидности и показателя на основе дифференцирования ООО «Афон»

Источник: http://www.finacount.ru/dnos-493-7.html

Коэффициент оборачиваемости активов

При анализе финансовой отчетности, для оценки интенсивности использования основных средств, применяют коэффициент оборачиваемость активов.

Определение. Коэффициент оборачиваемости активов рассчитывается как отношение выручки от всех видов продаж к общей сумме активов.

Значок в формулах: TAT

Синонимы: ресурсоотдача, показатель фондоотдачи, Assets turnover ratio, AT, total assets turnover, turnover ratio, Asset management ratio, total assets turnover ratio.

Формула расчета коэффициента оборачиваемости активов:

TAT — коэффициент оборачиваемости активов, раз
NS — выручка (нетто) от всех видов продаж (Net Sales), руб
TA — сумма активов (Total Assets), руб

Предназначение. Коэффициент оборачиваемости активов говорит об эффективности, с которой предприятие использует свои ресурсы для выпуска продукции и имеет экономическую интерпретацию, показывая, сколько рублей выручки от реализации приходится на один рубль вложений в основные средства.

Характеризует эффективность использования компанией всех имеющихся в распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения. Данный коэффициент показывает сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли.

Рекомендуемые значения — сильно варьируется в в зависимости от отрасли.

Примечание №1. Если умножить коэффициент оборачиваемости активов на коэффициент чистой прибыли, то получим коэффициент отдачи активов, или степень доходности материальных активов предприятия.

Примечание №2. Имеет относительно невысокое значение в высокотехнологичных отраслях (и других отраслях, имеющих большую капиталоемкость).

Пример. Необходимо сравнить значение коэффициента оборачиваемости активов для двух предприятий, имеющих следующие результаты финансовой деятельности:
выручка от реализации продукции предприятия А составила 562 тыс. рублей, а предприятия Б — 784 тыс. рублей, стоимость основных средств соответственно 368 тыс. рублей и 420 тыс. рублей.

Вычислим значение коэффициента оборачиваемости активов для предприятия А :
TAT_а = 562 / 368 = 1,527.

Вычислим значение коэффициента оборачиваемости активов для предприятия Б :
TAT_б = 784 / 420 = 1,867.

Сравним значения коэффициентов :
TAT_б / TAT_а = 1,867 / 1,527 = 1,222.

У предприятия Б значение коэффициента оборачиваемость активов больше на 22,2% чем у предприятия А.

Если умножить коэффициент оборачиваемости активов на коэффициент чистой прибыли, то получим коэффициент отдачи активов, или степень доходности материальных активов предприятия.

Главная Методики финансового и инвестиционного анализа Анализ финансовой отчетности Коэффициент оборачиваемости активов

Copyright © 2003-2011 by Altair Software Company. Потенциальным спонсорам программ и проекта.

Источник: http://investment-analysis.ru/metodFSA2/total-assets-turnover.html

Как отношение чистой прибыли и общей суммы активов рассчитывается показатель

Рентабельность активов определяется отношением чистой при­были и стоимости активов. Этот показатель может определяться в процентах или рассчитываться как коэффициент.

Соответственно рентабельность активов

на начало года равна 378/1550=0,36

на конец года равна 488/1220=0,4

Для факторного анализа необходимо составить модель анализи­руемого показателя.

Исследуемая факторная модель:

А * СК * N А СК N

где А — стоимость активов; N — выручка от продаж; ЧП — чистая прибыль; СК — собственный капитал.

у = а • b • с;

y о = (420 : 1050) • (2520 : 420) • (378 : 2520) = 0,4 — 6 — 0,15 = 0,36; У1 = (610 : 1220) • (2440 : 610) • (488 : 2440) = 0,5 • 4 • 0,2 = 0,4. Расчет влияния факторов выполним способом абсолютных разниц.

1) Определим влияние изменения коэффициента финансовой
независимости на изменение рентабельности активов:

2) Определим влияние изменения коэффициента оборачиваемо­
сти на изменение рентабельности активов:

3) Определим влияние изменения рентабельности продаж на
изменение рентабельности активов:

4) Совокупное влияние факторов (баланс отклонений) составит:

у = +0,09 — 0,15 + 0,1 = +0,04.

19.2.6.Определите сумму условного высвобождения (вовлече­ния) оборотных активов за счет ускорения (замедления) их оборачи­ваемости, если их стоимость в предыдущем году составила 260 тыс. руб., в отчетном — 280 тыс. руб. Выручка от продаж предыдущего года — 5200 тыс. руб., отчетного — 6300 тыс. руб.

Решение

Длительность одного оборота активов в предыдущем году:

360 • 260 : 5200 = 18 дн. Длительность одного оборота активов в отчетном году:

360 • 280 : 6300 = 16 дн. Ускорение оборачиваемости на 2 дня. Сумма условного высвобождения средств составляет:

6300 : 360 • 2 = 35 тыс. руб.

19.2.7. Втаблице представлены основные показатели для оцен­ки финансово-экономического состояния предприятия.

Численное значение

1.1.Общий коэффициент 0,06 0, 89 1,30 1,0 — 2,0
покрытия

1.2.Коэффициент сроч­ной ликвидности 1,01 0,5 — 0,7

1.3.Коэффициент лик­видности 0,29

при моби­лизации средств

Окончание табл.

Используя цифровую информацию таблицы и нижеприведен­ные рекомендуемые критерии, дайте среднюю интегральную оцен­ку финансово-экономическому состоянию предприятия.

Источник: http://studopedia.ru/4_21308_reshenie.html

• Как автор унтер ⚡ пришибеев выражает свое отношение к происходящему? ​ - как автор выражает свое отношение к происходящему унтер пришибеев
• Как будет звучать правило морали, если его дополнить отношением к природе - как будет звучать золотое правило морали если его дополнить отношением
• Как наладить отношения в семье? - как наладить отношения в семье
• Ответы: Как правило сената; разделяй и властвуй; проявлялось в отношении противников римлян? Помогите! Срочно нужно! - как правило сената разделяй и властвуй в отношении противников римлян
• Коэффициент текучести кадров - коэффициент текучести рассчитывается как отношение
• Илья Муромец и Соловей-разбойник Краткое содержание | Инфошкола - как в былине выражается отношение народа к богатырю
• Классификация помещений по степени поражения электрическим током - как различаются помещения в отношении опасности поражения людей электрическим током
• Как восстановить отношения с любимым человеком; Наша Психология - как восстановить отношения
• Как ты думаешь, можно ли быть по отношению к окружающим человекам грубым, а - как ты думаешь можно ли быть по отношению к окружающим человеком грубым
• Интересны диалоги генералов и как они их характеризуют? меняется отношение генералов к мужику? 3чем отличается щедринский смех - чем интересны диалоги генералов и как они их характеризуют как меняется отношение генералов к мужику